Виды инфляции. Что такое открытая инфляция? Свертывание инвестиционной деятельности

Открытая инфляция знакома каждому человеку, который живет в стране с развитой рыночной экономикой. Это явление позволяет гражданам и предпринимателям реально оценивать ситуацию и оперативно приспосабливаться к происходящим экономическим изменениям.

Открытая инфляция — как характеризуется это явление?

Дисбаланс между денежной и товарной массой вызывает инфляцию. В странах, развивающихся в условиях рыночной экономики, этот процесс не контролируется государством, поэтому стоимость продовольственной корзины постоянно увеличивается. Такое явление экономисты и назвали открытой инфляцией.

Открытая инфляция характеризуется повышением цен на товары и услуги сразу после того, как спрос начал превышать предложение или увеличились издержки производства. Этот процесс не тормозят государственные законы, и производители имеют возможность устанавливать те цены, которые им наиболее выгодны.

Не знаете свои права?

Однако при открытой инфляции потребители все еще могут планировать свои расходы. Они ожидают, что через определенный период времени цены вырастут, и совершают покупки, благодаря чему деньги постоянно находятся в обороте.

Но так было не всегда. В советское время государство регулировало стоимость потребительской корзины, и люди могли купить товар по одной и той же цене на протяжении длительного времени. Но это не означает, что в стране не было инфляции — она была, но ее тщательно скрывало государство.

Стоит ли бояться открытой инфляции?

Замораживание цен на протяжении длительного времени может привести к неприятным сюрпризам. Ведь когда люди накапливают деньги и привыкают к постоянству, любые экономические изменения могут вызвать серьезные потрясения. При открытой же форме инфляции каждый человек понимает, что происходит с экономикой страны, и реально оценивает свои возможности.

Производству развиваться при открытой инфляции намного проще. Компании могут устанавливать цены на товары и услуги в зависимости от своих затрат и рыночных цен, а если на производство товаров и услуг приходится тратить больше денег — компенсировать это повышением тарифов. Поэтому на рынок может выводиться столько товаров и услуг, сколько их могут потребить. В то же время люди также в любой момент времени могут купить все необходимое, если у них на это есть деньги. И они точно знают, что накопив определенную сумму за небольшой промежуток времени или взяв кредит, найдут требуемый товар в продаже.

Таким образом, открытой инфляции бояться стоит, так как рост уровня цен ослабляет экономику любой страны, но в то же время это явление дает возможность людям реально оценивать ситуацию и планировать свои расходы. А предприниматели всегда имеют стимул для развития бизнеса.

С точки зрения проявления различают "открытую" и "подавленную" инфляцию.

Открытая инфляция

Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция

Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 г. составляла 50%, в 1976 - 79%, в 1984 - 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составил 40%. Дефицит порождал очереди, теневую экономику, ослабевали стимулы к труду.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется "черный рынок" - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. "Черный рынок" в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции:

• 1) Умеренная инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%.
• 2) Галопирующая инфляция - рост цен измеряется двузначными и большими цифрами в год, контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии. Гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Ее условный рубеж - ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой будет выражаться четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты. Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы "горячих" денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением "инфляционного психоза", а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя. Классический пример гиперинфляции - обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после первой мировой войны. В Германии в 1923 г. уровень роста цен исчислялся десятизначными и двенадцатизначными числами; заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно. Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Не следует проводить прямой аналогии между инфляцией цен и эмиссией денег, хотя в литературе этого различия подчас не делается

Приведенное нами определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже операции.

*Открытая инфляция – это инфляция, которая выражается в росте цен товаров. Такая инфляция наблюдается в товарном хозяйстве («рыночной» экономике), где при увеличении денежной массы при неизменном количестве товаров или, наоборот, снижении количества производимых товаров при неизменной денежной массе государство не мешает действовать механизмам рынка и не сдерживает рост цен.

По темпам открытая инфляция делится на следующие виды:

Ползучая, при которой темпы роста цен не превышают 3-4% в год;

Умеренная инфляция, при которой рост цен в годовом исчислении составляет не более 10 – 15%;

Галопирующая инфляция, при которой рост цен может достигать 200% в год;

Гиперинфляция – цены растут более, чем на 200 % в год. Иногда рост цен выражается в тысячах процентов.

Различают следующие причины и, соответственно, механизмы развертывания открытой инфляции:

Эмиссия денег при неизменном предложении товаров (а оно в краткосрочном периоде всегда неизменно) – это и есть инфляция – нарушение равновесия денежной и товарной массы.

Механизм инфляционных ожиданий: потребители, видя, что товары дорожают, все большую долю своего дохода тратят на потребление, в результате количество денег в обращении растет, что при неизменном (пока) предложении товаров и есть инфляция. К тому же этот механизм способствует самовоспроизводству инфляции: увеличение траты на потребление приводит к росту цен, а рост цен – к увеличению трат на потребление. Возникает инфляционная спираль.

Инфляция затрат или инфляционная спираль «затраты – цены» (или инфляционная спираль «зарплата - цены» - это частный случай первой). Она заключается в том, что при росте затрат на производство продукции (например, при росте железнодорожных тарифов на перевозку грузов, росте цен на нефть и нефтепродукты, росте заработной платы под давлением государства или профсоюзов и т.д.) происходит 1) либо падение производства (обычно это происходит при резком росте затрат) при неизменной денежной массе (а это и есть инфляция); 2) либо рост цен, если субъекты бизнес-сектора пытаются переложить возросшие расходы на плечи потребителей, но рост цен на одни товары нередко приводит к росту цен на другие товары (например, цена труда), происходить бесконечно это не может и в конечном счете все может свестись к падению производства.

Слишком высокое налоговое бремя (слишком высокие налоги). Механизм развертывания инфляции по этой причине может быть разным. 1) Растут налоги на доходы юридических лиц или прибыль. Это снижает стимулы вкладывать денежные средства в производство, потому что чем больше субъект бизнес-сектора производит, тем большую сумму у него заберет государство в виде налогов. В результате либо снижается производство (а при неизменной денежной массе это и есть инфляция), либо, как в предыдущем случае, растет цена и рост цен может, в свою очередь, привести к падению производства. Тогда имеет место стагфляция – сочетания спада производства и инфялции 2) Растут налоги на доходы физических лиц. Если бы росли сбережения, то это означало бы, что денежная масса в обращении снизилась. Но речь идет о перераспределении денежной массы от физлиц государству, значит, количество денег в обращении остается неизменным. Рост налогов на доходы физлиц приводит к снижению спроса на товары, это, в свою очередь, приводит к падению производства и предложения товаров, росту безработицы. Итак, остановимся на этом этапе. Денежная масса неизменна, а предложение товаров упало. Это и есть инфляция. Но рост безработицы загонят инфляцию в спираль: при увеличении безработицы доходы физических лиц в стране падают, спрос и, соответственно, производство товаров уменьшаются, растет безработица… Возникает порочный круг инфляции, которая с каждым витком становится сильнее, и прервать этот круг очень сложно. Инфляция в данном случае, как видим, тоже имеет тенденцию к самовоспроизводству.

Экономический кризис (спад производства) при неизменной денежной массе и есть инфляция. Спад производства может иметь как естественные причины (экономический цикл), так и искусственный характер. Так, нередко спад производства провоцируется нехваткой денежной массы, когда государство неверно рассчитало необходимое количество денег в обращении. В 1990-е годы экономический кризис в нашей стране носил именно такой характер. Никакой инфляции монетарного (денежного) характера не было, наоборот, наблюдался сильнейший дефицит денежной массы в обращении, об этом красноречиво свидетельствует распространение расчетов денежными суррогатами, введение расчетов при помощи картотек (разновидность взаимозачетов, когда ведущее картотеку задолженности не имеющего денежных средств юрлица производило сложную и многозвенную процедуру зачета хотя бы части долгов). И цены росли не из-за инфляции, а из-за роста издержек производства.

Антициклическая политика государства. Чтобы стимулировать рост спроса в условиях экономического кризиса, государство может увеличить количество денег в обращении (это может быть произведено и косвенным путем – посредством проведения политики дешевых денег, и прямо – путем эмиссии денег), рассчитывая, что рост спроса приведет и к росту производства товаров. Но производство товаров увеличивается не сразу (на это необходимо время), поэтому в течение определенного промежутка времени денежная масса превышает товарную массу, а это и есть инфляция.

Дефицит государственного бюджета, который часто покрывается при помощи либо эмиссии денег (см. первый случай), либо при помощи эмиссии государственных ценных бумаг. В результате последней денежные средства населения и бизнес-сектора отвлекаются (спрос населения снижается при неизменной денежной массе, производство падает). В результате действия одной причины возможно возникновение обоих видов инфляции!

Все виды открытой инфляции по причинам, которые мы только что рассмотрели, позволяют утверждать, что инфляция может быть вызвана двумя основными причинами: либо слишком большим объемом денежной массы, либо слишком малым производством товаров. Первый вид инфляции по причинам называется инфляцией спроса, потому что при росте денежной массы увеличивается спрос. А второй вид называется инфляцией издержек, потому что имеет место либо при росте издержек производства, либо при слишком тяжелом налоговом бремени (а рост налогов бизнес-сектором субъективно воспринимается как рост издержек). К семинару нужно будет разделить шесть рассмотренных механизмов открытой инфляции по этим двум видам.

Влияние инфляции на рынок недвижимости. Прогнозируемая и не прогнозируемая.

Инфляция, что это такое, как влияет инфляция на рынок недвижимости, какие бывают виды инфляции. Прежде всего, инфляция - это общее повышение уровня цен на товары и услуги. При инфляции - на одну и ту же сумму денег, в прошествии определенного, обычно короткого периода времени, можно купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае принято говорит, что за прошедший отрезок времени покупательная способность денег снизилась, а сами деньги обесценились, т.е. деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Виды инфляции – скрытая и открытая инфляция

С точки зрения проявления, принято говорить о скрытой и открытой инфляции. Открытая инфляция проявляется в довольно продолжительном росте уровня цен, а скрытая инфляция, больше характеризуется относительно стабильным уровнем цен в экономике, однако скрытая инфляция – это, прежде всего - непосредственное проявление товарного дефицита, который также по своей сути означает обесценивание денег.

Обычно, открытый вид инфляция, имеет в рыночной экономике, и напротив, скрытый характер носит в командно-административной системе управления экономикой.

Открытая инфляция, в разных случаях, может протекать с разной скоростью, а в зависимости от темпов ее роста, следует различать такие виды инфляции:

Умеренную (вялотекущую) инфляцию, когда рост цен на товары и услуги составляет в пределах 10% в год. Ведущие мировые экономисты ее, как нормальное развитие экономики, которое не должно вызывать особого беспокойства;

Галопирующую инфляцию, когда годовой рост цен составляет несколько десятков, а то и сотни процентов. Галопирующая инфляция очень опасна, для экономики любой страны и требует срочных антиинфляционных мер;

Гиперинфляция – в этом случае, цены на товары и услуги растут астрономическими темпами, достигая тысяч, в некоторых случаях и нескольких тысяч процентов в год. Гиперинфляция парализует экономику страны, разрушает существующие экономические связи, часто при такой инфляции экономика переход с денежных расчетов на бартерный обмен.

Влияние инфляции на рынок недвижимости

В нынешних условиях, когда в современном мире присутствует, пока еще, экономический кризис, наблюдается довольно резкое, можно сказать критическое снижение количества инвестиций в мировой рынок недвижимости, как и в нашей стране. Обуславливает это, прежде всего, в нашей стране - отсутствием спроса и повышение кредитных ставок на строительство новых комплексов, как и переоценку некоторых, объектов жилой и коммерческой недвижимости. Конечно же, ввиду таких событий, не одна строительная компания-застройщик в нашей стране, прочувствовала на себе, что такое инфляция.

Влияние инфляции на рынок недвижимости и появление рисков, можно рассматривать, как со стороны краткосрочных финансовых вложений в строительство, так и долгосрочных. В варианте краткосрочных инвестиций в недвижимость, кроме увеличения кредитных рисков, еще и увеличивается темп повышения роста стоимости недвижимости, и некоторых расходов, по ее строительству.

В такой ситуации, самым существенным моментом, во избежание рисков, являются условия договоров и их выполнение, в которых отражена фиксированная ставка, возможности обеих сторон изменить условия договора, с целью его финансовой редакции, а также ограничение рисков и убытков. Если же эти факторы ограничены условиями договора, то собственник объектов недвижимости, как следствие в условиях инфляции, вынужден будет понести убытки.

Еще об инфляции – прогнозируемая и непрогнозируемая инфляция

По степени сбалансированности и уровню роста цен, следует различать сбалансированную и несбалансированную инфляции. В первом случае - при сбалансированной инфляции, цены на различные товары и услуги, относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции - цены различных товаров и услуг, изменяются, как правило, по отношению друг к другу в различных ценовых пропорциях. www.сайт/node/2672

Еще, о различиях прогнозируемой и не прогнозируемой инфляции. Прогнозируемая инфляция, прежде всего – это та инфляция, которая ожидается и учитывается в поведении экономических субъектов экономической деятельности, а не прогнозируемая инфляция становится, для экономики и населения полной неожиданностью, т.к. фактический темп роста цен на товары и услуги, превышает ожидаемый.

Лучшим, для экономики, является - сочетание сбалансированной и прогнозируемой инфляции, которое не наносит особого вреда экономике страны и населению. Несбалансированная инфляция в совокупности с не прогнозируемой, довольно опасны, для экономики и населения, чреваты большими издержками в период ее адаптации.

Инфляция - открытая, скрытая, прогнозируемая...

Современная инфляция зарождается на разбалансированном денежном рынке и выступает как рост общего уровня цен. В этом суть открытой инфляции, присущей экономическим системам с развитой рыночной экономикой и предпринимательством. Инфляция не означает, что повышаются обязательно все цены, некоторые могут оставаться стабильными или даже понижаться. Однако в любом случае деньгам становится все труднее выполнять свои функции, обслуживать обращение товаров и услуг, платежные операции и процесс накопления.

Инфляционная денежная масса проникает в экономику, начинает концентрироваться на стороне совокупного спроса. Если эти процессы приобретают регулярный характер, то возникает устойчивый разрыв между совокупным спросом и совокупным предложением. Таким образом, инфляционные процессы отражают, прежде всего, нарушение макроэкономического равновесия. Формируется разрыв между возросшим инвестиционным спросом и более низким предложением сбережений. В результате в экономике замедляется рост инвестиций и производства, падают темпы экономического развития. Усиление текущего спроса вызывает дефицит сбережений. На все эти диспропорции экономика реагирует повышением общего уровня цен.

Сформулируем определение открытой инфляции. Инфляция называется открытой, если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении общего уровня цен. Открытая инфляция не разрушает механизмов рынка: одновременно с ростом цен на одних рынках наблюдается их снижение на других. На рис. 4.1 представлены виды открытой инфляции.

Подавленная инфляция

Подавленная инфляция проявляет себя в условиях ограничения действия рыночного механизма и введения административного регулирования экономических процессов. Наиболее явно она обнаруживает себя в странах, экономика которых функционирует на принципах централизованного директивного планирования, жесткого администрирования рыночных отношений.

*Разрыв в ценах

Первым признаком проявления подавленной инфляции является разрыв между административно установленными и рыночными ценами, или ценами равновесия. Внешне цены выглядят стабильными, тем более что гарантом их стабильности выступает государство. Однако если возникает дефицит тех или иных товаров, то происходит перелив части товарной массы с административно-регулируемого рынка на так называемый черный рынок. Возникает спекуляция. Фактически через неофициальные потоки товарно-денежной массы происходит компенсация разбалансированного официального рынка. Как только снимаются административные ограничения в области ценообразования, происходит всплеск роста цен и устанавливается рыночное равновесие меду спросом и предложением. Одновременно снимается проблема двойного стандарта цен и проблема спекуляции, ибо последняя перестает быть таковой и приобретает характер законной коммерческой деятельности. Подавленная инфляция проявляется и в странах с рыночной экономикой в форме временного замораживания цен и доходов или установления верхних их пределов.

Подавленная инфляция характеризуется наличием тех или иных способов административного регулирования цен, которые ведут к деформации рыночного механизма. Глубина и продолжительность такой деформации зависят от того, в каких формах осуществляется это регулирование.

*Отсутствие ценового стимула

Другим проявлением подавленной инфляции является отсутствие ценовых стимулов для расширения производства и увеличения предложения, что вызывает недопроизводство тех товаров и услуг, которые пользуются спросом. В условиях неизменности цен возникает проблема повышения рентабельности, так как увеличение прибыли сверху ограничено уровнем установленных цен, а снизу на нее оказывает давление рост заработной платы. В такой ситуации предприниматели и наемные работники начинают терять интерес к росту производительности труда и увеличению объема выпускаемой продукции. В этих условиях начинает срабатывать психологический принцип работника: «как платите, так и работаю».

По своим последствиям данное проявление подавленной инфляции выходит далеко за рамки чисто экономических процессов, ибо с ним связано формирование особого социально-психологического климата, который проявляется в утрате культуры труда, безразличии к положению дел не только на предприятии, но и непосредственно на рабочем месте, а также в росте безответственности и расточительности. Все это, в конечном счете, ведет к дезорганизации производства со всеми вытекающими отсюда последствиями.

*Специфика проявления инфляции издержек

Следующим механизмом развития подавленной инфляции является ее сочетание с инфляцией издержек. Развитие подобного рода ситуации наиболее отчетливо проявляется в условиях двойного стандарта механизма ценообразования. Такого рода ситуация возникает, когда часть отраслей и сфер народного хозяйства подвергается жесткой регламентации в своей хозяйственной деятельности, и прежде всего в отношении ценообразования, тогда как другая их часть обладает относительной экономической свободой и руководствуется в своей деятельности рыночными механизмами

функционирования экономики. При этом имеющая место инфляция издержек как проявление открытой инфляции в зонах относительной экономической свободы оказывает существенное влияние на рост затрат и расходов во всех отраслях экономики, но наиболее негативные последствия сказываются на отраслях, которые испытывают на себе пресс административных цен, установленных и контролируемых сверху. В конечном счете, это ведет к свертыванию производства, подавлению экономического интереса в активизации хозяйственной деятельности.

*Последствия подавленной инфляции

Вышеперечисленные механизмы подавленной инфляции формируют экономику хронического товарного дефицита. Как показала практика борьбы командно-административными методами с товарным дефицитом, устранение дефицита одних товаров сопровождается формированием дефицита других. К тому же дефицит может сопровождаться даже перепроизводством продукции, так как потребители, имея возможность приобрести товар, отказываются покупать его из-за низкого качества.

В конечном счете, можно заключить, что все три направления развертывания подавленной инфляции сориентированы на формирование дефицитных инфляционных ожиданий, которые оказывают наиболее пагубное воздействие на экономику. Дефицитные ожидания проявляются в мощных приливах ажиотажного текущего спроса, продиктованных не столько прогнозами, что товары подорожают, сколько опасениями, что их не будет вовсе. В таких случаях «сметаются», закупаются впрок буквально все товары в ожидании сокращения их предложения при одновременном росте цен на них. Данную ситуацию мы могли наблюдать вначале 90-х гг. у себя в стране в условиях ожидания перехода к рыночной экономике. Мы получили «перекрестный» инфляционный эффект, ибо всплеск ожидаемого спроса был обусловлен, во-первых, ожидаемым свертыванием производства, во-вторых, предполагаемым «взрывом» цен, в-третьих, угадыванием неизбежности обесценивания сбережений.

Необходимо особо подчеркнуть, что административный контроль над ценами не представляет собой абсолютное зло. В странах с высокоразвитой рыночной экономикой такой контроль устанавливается за ценами на товары предприятий-монополистов вне зависимости от их форм собственности, а также с целью оказания поддержки тем или иным отраслям или сферам хозяйственной деятельности (например, сельскому хозяйству). Тем более без него вряд ли можно обойтись в период формирования современного рыночного хозяйства, особенно если это относится к такой сверхмонополизированной экономике, как наша. Наличие монополистических, олигополистических структур объективно обусловливает необходимость использования административных методов вмешательства государства в экономику.